بازدیدها: 95
به گزارش کوین تلگراف ، بیت کوین (BTC) در 28 روز گذشته نتوانسته است کندل روزانه خود را در بالای 32000 دلار ببندد و خریداران را ناامید کرده و شاخص ترس و طمع را به سطوح پایین زیر 10 سوق داده است. شاخص فناوری های پیشرفته بورس نزدک نیز با وجود افزایش اندک قیمت در 6 ژوئن (16 خرداد) همچنان 24 درصد پایین تر از ارزش آن نسبت به همین روز در سال گذشته است.
سرمایه گذارانی که پیشرفت قوانین نظارتی را زیر نظر دارند، احتمالاً پس از اینکه ایالت نیویورک قصد خود را برای تنظیم مقررات صنعت رمزارز، از جمله استخراج بیت کوین، به وضوح اعلام کرد، دچار ترس شده اند.
در 2 ژوئن (12 خرداد)، دادستان کل نیویورک، لتیتیا جیمز (Letitia James)، با اشاره به نوسانات بالای دارایی های دیجیتال در مورد مخاطره آمیز بودن سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال ، هشدار داد. دادستان کل متقاعد شده است که سرمایهگذاری در رمزارز بیشتر از سود برای سرمایه گذاران زیان ایجاد میکند. سنای ایالت نیویورک ممنوعیت استخراج از نوع اثبات کار (PoW) را در 2 ژوئن (12 خرداد) تصویب کرد و لایحه بحث برانگیز پیشنهادی با هدف ممنوعیت هرگونه عملیات استخراج جدید در این ایالت تا دو سال آینده را ارائه کرد که اکنون روز میز فرمانداری قرار دارد.
جالب اینجاست که با وجود همه این وقایع ، تعداد معامله گران مشتقات بیت کوین افزایش یافته است و هرگز تا این حد صعودی نبوده است.
معاملات اهرمی به شدت در حال افزایش است
معاملات اهرمی (Margin trading) به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا کاربران بتوانند رمزارزها را بصورت اهرمی معامله کنند. معاملات اهرمی درواقع خرید و فروش واقعی بیت کوین نیست بلکه قراردادهای خرید و فروش معامله می شود که به نوعی شرط بندی روی افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین است. در این معاملات از استیبل کوین ها (مانند تتر) بعنوان پشتوانه معاملات استفاده می شود. در معاملات اهرمی ، کاربر می تواند چندین برابر مبلغ استیبل کوین که وثیقه گذاشته است ، وارد معامله شود که اصطلاحا به آن وام دهی گفته می شود.
به همین دلیل است که برخی از تحلیلگران کل مقادیر وامدهی بیتکوین و استیبل کوینها در این بازارها را رصد میکنند تا ببینند که آیا سرمایهگذاران پیش بینی صعود یا نزول دارند. جالب توجه است که معاملهگران اهرمی در بیت فینکس ( Bitfinex ) در 6 ژوئن وارد بالاترین حجم موقعیت خرید شده اند این به این معنی است که بازار پیش بینی صعود قیمت بیت کوین را دارد.

معامله گران اهرمی بیت فینکس در مدت بسیار کوتاهی قراردادهایی با ارزش بالاتر از 20000 بیت کوین ایجاد کرده اند که نشان دهنده ورود نهنگ ها است.
توجه داشته باشید که شاخص لانگ ( Long ) (که نشان دهنده حجم موقعیت خرید است) در اواسط ماه مه (اوایل خرداد) به شدت افزایش یافته است و در حال حاضر شامل 90,090 قرارداد بیت کوین است که بالاترین رکورد تاریخ آن است. برای درک اینکه چقدر این حرکت شدید است می توان آن را با بالاترین رکورد قبلی در تاریخ ژوئن تا ژوئیه 2021 (خرداد تا دی 1400) مقایسه کرد که 54500 قرارداد بیت کوین در این مدت طولانی ایجاد شده بود.
گاهی اوقات حتی نهنگ ها اشتباه می کنند
ممکن است تصور شود که این نهنگها که در بازارهای اهرمی بیت فینکس معامله می کنند زمانبندی و دانش بالایی دارند. بنابراین منطقی است که حرکات آنها را دنبال کنیم. با این حال، اگر همین معیار را برای سالهای 2019 و 2020 بررسی و تحلیل کنیم نتیجه کاملاً متفاوتی دیده میشود.

در این بازه زمانی ، سه بار رشد بزرگ در تعداد معاملات اهرمی در بیت فینکس وجود داشته است. اولین مورد بین اواسط نوامبر و اواسط دسامبر 2019 (آبان و آذر 1398) پس از جهش شاخص معاملات اهرمی بیت کوین از تعداد 25200 به تعداد 47600 بیت کوین ، اتفاق افتاد. با این حال، طی ماه بعد، قیمت بیت کوین نتوانست به بالای 8300 دلار برسد و این معامله گران موقعیت های خود را با حداقل سود بستند.
موج بعدی خرید بیت کوین در اوایل فوریه 2020 (بهمن 1399) اتفاق افتاد، اما این معامله گران پس از شکست قیمت بیت کوین در 10500 دلار غافلگیر شدند و آنها را مجبور کرد تا موقعیت های اهرمی خود را با ضرر قابل توجهی ببندند.
در اواخر ژوئیه 2020 (دی 1399) تعداد قراردادهای اهرمی در بیتفینکس از 22100 به 35700 قرارداد افزایش یافت. این حرکت همزمان با افزایش قیمت بیت کوین به 47000 دلار بود، بنابراین معامله گران اولیه ممکن بود سود کسب کرده باشند، اما اکثر سرمایهگذاران از سود اهرمی خود خارج شدند و با حداقل سود معاملات خود را بستند.
معاملات هوشمندانه اهرمی ممکن است در 75٪ موارد مناسب باشد، اما یک تله وجود دارد
با در نظر گرفتن چهار مورد قبلی که در آن حجم خرید اهرمی بیت کوین به طور قابل توجهی افزایش یافته بود، سرمایه گذاران در یک مورد سود کردند و دو مورد عمدتاً خنثی و در یکی با ضرر قابل توجهی مواجه شدند.
شاید اینطور به نظر بیاید که همچنان این شاخص سودآور است اما باید به خاطر داشت که نهنگ ها می توانند به راحتی هنگام بستن موقعیت های معاملاتی خود بازار را خراب کنند. در چنین مواردی، کسانی که از استراتژی پیروی می کنند ممکن است با تاخیر عمل کرده و با ضرر از معامله خارج شوند.
آیا افزایش معاملات اهرمی خرید در بیت فینکس می تواند سودآور باشد؟ ممکن است بستگی به عملکرد بازارهای سنتی، عمدتاً سهام فناوری، در چند هفته آینده داشته باشد.